Ritterhandelssystem

Trading Systems: Was ist ein Handelssystem 13 Ein Handelssystem ist einfach eine Gruppe von spezifischen Regeln oder Parametern, die Ein - und Ausspeisepunkte für ein bestimmtes Eigenkapital bestimmen. Diese Punkte, die als Signale bekannt sind, werden oft auf einem Chart in Echtzeit markiert und veranlassen die sofortige Ausführung eines Handels. Hier sind einige der gebräuchlichsten technischen Analysewerkzeuge, die verwendet werden, um die Parameter von Handelssystemen zu konstruieren: Bewegungsdurchschnitte 13 Stochastische 13 Oszillatoren 13 Relative Stärke 13 Bollinger-Bänder Oft werden zwei oder mehr dieser Indikatoren in der Schaffung kombiniert Einer Regel. Zum Beispiel, das MA-Crossover-System verwendet zwei gleitende durchschnittliche Parameter, die langfristige und die kurzfristige, um eine Regel zu schaffen: kaufen, wenn die kurzfristigen Kreuze über die langfristige, und verkaufen, wenn das Gegenteil wahr ist. In anderen Fällen verwendet eine Regel nur ein Kennzeichen. Zum Beispiel könnte ein System eine Regel haben, die jeden Kauf verbietet, es sei denn, die relative Stärke ist über einem bestimmten Niveau. Aber es ist eine Kombination von all diesen Arten von Regeln, die ein Trading-System macht. MSFT Moving Average Cross-Over-System mit 5 und 20 Moving Averages Da der Erfolg des Gesamtsystems hängt davon ab, wie gut die Regeln durchführen, System-Händler Zeit optimieren Um Risiken zu bewältigen. Die erzielte Gewinn pro Trade zu erhöhen und eine langfristige Stabilität zu erreichen. Dies geschieht durch Ändern verschiedener Parameter innerhalb jeder Regel. Zum Beispiel, um das MA-Crossover-System zu optimieren, würde ein Trader testen, um zu sehen, welche gleitenden Durchschnittswerte (10-Tage, 30-Tage usw.) am besten funktionieren und dann implementieren. Aber Optimierung kann die Ergebnisse nur um eine kleine Marge zu verbessern - es ist die Kombination von Parametern verwendet, die letztlich bestimmen den Erfolg eines Systems. Vorteile Also, warum könnten Sie wollen, um ein Handelssystem zu nehmen Es dauert alle Emotionen aus dem Handel - Emotion ist oft zitiert als einer der größten Mängel der einzelnen Investoren. Investoren, die nicht in der Lage, mit Verlusten zu bewältigen zweite erraten ihre Entscheidungen und am Ende verlieren Geld. Durch die strikte Einhaltung eines vordefinierten Systems können Systemhändler auf die Notwendigkeit verzichten, Entscheidungen zu treffen, sobald das System entwickelt und eingerichtet ist, ist der Handel nicht empirisch, weil er automatisiert ist. Durch Senkung der menschlichen Ineffizienzen können Systemhändler die Gewinne steigern. Es kann viel Zeit sparen - sobald ein effektives System entwickelt und optimiert wird. Wenig bis keine Anstrengung durch den Händler erforderlich ist. Computer werden oft verwendet, um nicht nur die Signalerzeugung, sondern auch den eigentlichen Handel zu automatisieren, so dass der Trader von der Ausgabe Zeit für die Analyse befreit und macht Trades. Its einfach, wenn Sie lassen andere tun es für Sie - Brauchen Sie alle die Arbeit getan Sie Einige Unternehmen verkaufen Handelssysteme, die sie entwickelt haben. Andere Unternehmen geben Ihnen die Signale von ihren internen Handelssysteme für eine monatliche Gebühr generiert. Seien Sie vorsichtig, obwohl - viele dieser Unternehmen sind betrügerisch. Nehmen Sie einen genaueren Blick auf, wenn die Ergebnisse, die sie rühmen genommen wurden. Immerhin, seine leicht zu gewinnen in der Vergangenheit. Suchen Sie nach Unternehmen, die eine Testversion anbieten, mit der Sie das System in Echtzeit ausprobieren können. Nachteile Weve blickte auf die wichtigsten Vorteile der Arbeit mit einem Handelssystem, aber der Ansatz hat auch seine Nachteile. Handelssysteme sind komplex - das ist ihr größter Nachteil. In den Entwicklungsstadien verlangen die Handelssysteme ein solides Verständnis der technischen Analyse, die Fähigkeit, empirische Entscheidungen zu treffen und eine gründliche Kenntnis darüber, wie Parameter arbeiten. Aber auch wenn Sie nicht die Entwicklung eines eigenen Handelssystems, ist es wichtig, vertraut mit den Parametern, aus denen sich ein, die Sie verwenden. Der Erwerb all dieser Fähigkeiten kann eine Herausforderung sein. Sie müssen in der Lage sein, realistische Annahmen zu machen und effektiv beschäftigen das System - System Händler müssen realistische Annahmen über die Transaktionskosten. Diese bestehen aus mehr als Provisionskosten - die Differenz zwischen dem Ausführungspreis und dem Fill-Preis ist ein Teil der Transaktionskosten. Denken Sie daran, dass es oftmals unmöglich ist, die Systeme genau zu testen, was ein gewisses Maß an Unsicherheit bei der Inbetriebnahme des Systems bedeutet. Probleme, die auftreten, wenn simulierte Ergebnisse erheblich von tatsächlichen Ergebnissen sind bekannt als Schlupf. Effektive Umgang mit Schlupf kann eine große Hürde für die Bereitstellung eines erfolgreichen Systems. Development kann eine zeitraubende Aufgabe sein - eine Menge Zeit in die Entwicklung eines Handelssystems gehen, um es ausgeführt und richtig funktioniert. Die Erarbeitung eines Systemkonzepts und die Umsetzung in die Praxis beinhaltet viel Tests, die eine Weile dauert. Das historische Backtesting dauert nur wenige Minuten, die Backtests allein reichen jedoch nicht aus. Systeme müssen auch in Echtzeit gelagert werden, um die Zuverlässigkeit zu gewährleisten. Schließlich kann Schlupf dazu führen, dass Händler mehrere Revisionen auf ihre Systeme auch nach dem Einsatz zu machen. Sie funktionieren Es gibt eine Reihe von Internet-Betrug im Zusammenhang mit System-Trading, aber es gibt auch viele legitime, erfolgreiche Systeme. Vielleicht das berühmteste Beispiel ist das eine entwickelt und umgesetzt von Richard Dennis und Bill Eckhardt, die die Original Schildkrötenhändler sind. 1983 hatten diese beiden einen Streit darüber, ob ein guter Trader geboren oder gemacht wird. So nahmen sie einige Leute weg von der Straße und schulten sie basiert auf ihrem jetzt-berühmten Schildkröte-Handelssystem. Sie sammelten 13 Händler und endete bis 80 jährlich in den nächsten vier Jahren. Bill Eckhardt sagte einmal, jeder mit durchschnittlicher Intelligenz kann lernen, zu handeln. Das ist keine Raketenwissenschaft. Allerdings ist es viel einfacher zu lernen, was Sie im Handel tun sollten, als es zu tun. Trading-Systeme werden immer beliebter bei professionellen Händlern, Fondsmanagern und einzelnen Investoren gleichermaßen - vielleicht ist dies ein Beleg für, wie gut sie work. Dealing mit Scams Bei der Suche nach einem Handelssystem, kann es schwierig sein, ein vertrauenswürdiges Geschäft zu finden . Aber die meisten Betrügereien können durch gesunden Menschenverstand gesichtet werden. Zum Beispiel eine Garantie von 2.500 jährlich ist eindeutig unverschämt, wie es verspricht, dass mit nur 5.000 könnten Sie 125.000 in einem Jahr zu machen. Und dann durch Compoundierung für fünf Jahre, 48.828,125.000 Wenn dies wahr wäre, würde nicht der Schöpfer seinen Weg zu einem Milliardär zu handeln. Andere Angebote sind jedoch schwieriger zu dekodieren, aber ein häufiger Weg, um Betrügereien zu vermeiden, ist, Systeme zu suchen, die Bieten eine kostenlose Testversion. So können Sie das System selbst testen. Niemals blind Vertrauen in das Geschäft rühmt sich Es ist auch eine gute Idee, um andere, die das System verwendet haben, um zu sehen, ob sie ihre Zuverlässigkeit und Rentabilität behaupten können. Fazit Die Entwicklung eines effektiven Handelssystems ist keineswegs eine leichte Aufgabe. Es erfordert ein solides Verständnis der vielen Parameter zur Verfügung, die Fähigkeit, realistische Annahmen und die Zeit und das Engagement für die Entwicklung des Systems zu machen. Allerdings kann ein Handelssystem, wenn es richtig entwickelt und eingesetzt wird, viele Vorteile bringen. Es kann die Effizienz zu erhöhen, freie Zeit und, vor allem, erhöhen Sie Ihre Gewinne. Trading Systems: Entwerfen Ihres Systems - Teil 1Knight Handelsverlust zeigt Risse an den Aktienmärkten nDie Software-Störung, die Knight Capital Group 440 Millionen in nur 45 Minuten kostet, zeigt die tiefen Fehlerlinien an den Aktienmärkten, die zunehmend von anspruchsvollen Hochgeschwindigkeits-Handelssystemen dominiert werden. Aber Wall Street-Firmen und Regulierungsbehörden haben nur wenige einfache Lösungen für solche Probleme. Automatisierte Handel kann massive Mengen von Transaktionen in Millisekunden zu behandeln, was menschliche Händler nie tun konnte. Aber die Vorteile kommen zu einem Preis: Aktienmärkte haben sich zu einem Durcheinander von Börsen, Market Maker, Hochfrequenz-Händler und Investoren mit verschiedenen Systemen, die auf unerwartete Weise interagieren können. Der Mai 2010 Flash Crash, in dem US-Aktien unerklärlich in einer Angelegenheit von Minuten sank, veranschaulicht, wie technologische Probleme kaskadieren können. Diese Art von Problemen kann viel wahrscheinlicher sein, da viele Marktteilnehmer unter Druck stehen, die Kosten - einschließlich der Technologieausgaben - zu senken, da die Handelsspannen enger und die Regulierungskosten zunehmen. Seit April hat eine Reihe von peinlichen und teuren Technologie-Themen haben erschüttert Märkte und erschüttert das Vertrauen der Investoren. BATS Global Markets, ein Börsengang, konnte aufgrund eines technischen Problems sein eigenes Börsengang nicht abschließen. Nasdaq verklemmte das Marktdebüt von Facebook aufgrund von technischen Störungen, kostet es zig Millionen Dollar, während die UBS AG mehr als 350 Millionen im Handel Facebook Aktien verloren und ist die Schuld Nasdaq. Die Struktur kann einfach zu kompliziert sein, um zu arbeiten, sagte Larry Tabb, Gründer der Tabb Group, eine Beratungsfirma, die auf den Kapitalmärkten konzentriert. Vielleicht müssen wir über die Änderung der Struktur des Marktes nachzudenken, um dies zu vereinfachen, fügte Tabb hinzu. Andere argumentieren, dass die Regulierungsbehörden weiterhin relativ einfache Schritte durchführen können, wie die Schaffung von feineren Mechanismen, um den Aktienhandel zu stoppen, wenn Handelsvolumina oder Preise zu viel bewegen. Bernard Donefer, der an der NYU Stern Graduate Business School und dem CUNYs Baruch College lehrt, sagte, dass neue, breitere Grenzen für Lagerbestände, die im Februar von Regulierungsbehörden getestet werden sollen, geholfen hätten. Wenn die neuesten Autos spüren können, nähert sich Objekte und stoppen automatisch, müssen wir diese Art von Kontrollen in den Märkten auch, fügte er hinzu. In früheren Zeiten war es einfacher: menschliche Händler, die als Spezialisten bekannt waren, arbeiteten an den Börsenbörsen wie der New Yorker Börse, um Käufern mit Verkäufern und kompletten Geschäften gerecht zu werden, wenn Spiele nicht gemacht werden könnten. Aber im Laufe der letzten zehn Jahre wurden diese Spezialisten durch automatisierte Handelssysteme ersetzt, und viel Handelsvolumen hat sich von Börsen und anderen Märkten entfernt, z. B. Dunkelbecken - Handelssysteme, die Anleger Anonyme Kauf oder Verkauf größerer Aktienblöcke ohne Kippen erlauben Ihre Hand auf einen breiteren Markt. Knight Capital, die den Großteil ihres Geldes durch die Durchführung von Geschäften für andere Maklerfirmen macht, sagte, dass ein neues Handelssystem, das es installiert, eine Flut von gefälschten Geschäften auf den Markt geschickt hat. Der Verlust bedeutet, dass die Firma jetzt für sein Überleben kämpft. Außenseiter fragten, warum Ritter die neue Software nicht eifriger vorgetestet habe und warum die schlechten Trades weiter für mehr als eine halbe Stunde erzeugt wurden, anstatt durch interne Systeme fast sofort abgeschaltet zu werden. New York quantitativen Hedge-Fonds-Besitzer Roy Niederhoffer sagte, dass es keine Entschuldigung für Ritter nicht mehr zu handeln. Das ist wie ein Atomreaktor oder ein Flugzeug, sagte Niederhoffer, dessen R. G. Niederhoffer Capital Management nutzt Knight. Es muss eine Möglichkeit geben, den Zustand des gesamten Systems zu sehen. Bei der Installation von neuen Systemen oder Computercodes treten oftmals Handelsstörungen auf. Aber Experten sagten, dass die Marktteilnehmer ständig neue Systeme brauchen, um neuen Regeln und den sich ändernden Kundenanforderungen gerecht zu werden - vor allem von Hochfrequenzhändlern. So wurden zum Beispiel viele Handelssysteme in dieser Woche modifiziert, um sich an ein neues, auf der New Yorker Börse eingeführtes Einzelhandels-Bestellsystem anzupassen und um eine französische Transaktionssteuer, die am Mittwoch in Kraft trat, unterzubringen. Die US-amerikanische Wertpapieraufsichtsbehörde hat sich seit Jahren mit Möglichkeiten zur Schaffung eines nationalen Marktsystems befasst, das Technologien einsetzt, um sicherzustellen, dass Aufträge zum Kauf und Verkauf von Anteilen an den bestmöglichen Austausch, den dunklen Pool oder einen anderen Veranstaltungsort geschickt werden. Nach dem Schock des 2010 Flash Crash, begann es auch die Suche nach fehlersicheren Mechanismen, um technologiebedingte Katastrophen zu verhindern. Einige dieser Maßnahmen, einschließlich der Stilllegung Handel in einer Aktie, die steigt oder fällt über die vorgegebenen Grenzen, trat am Mittwoch, Schutz der Anleger, aber nicht speichern Knight aus dem Verlierer groß. Sicher, viele Experten pooh-poohed die breitere Bedeutung der Ritter Problem. Coding Probleme passieren, aber es ist nicht eine Frage der Branche, sagte Matt Andresen, Gründer der proprietären quantitativen Handelsunternehmen Headlands Technology und ein ehemaliger Trading-Kopf bei einem Ritter Wettbewerber. Ich weiß nicht, was bei Ritter passiert ist, aber sie hatten ein selbstverschuldetes Problem, das nur ihnen weh tat. Das ist die Weise, die der Markt funktionieren soll. Maureen OHara, ein Finanzprofessor an der Cornell Universität, die auf einem speziellen Beratungsgremium saß, das Flash Crash Reformen erforschte, stimmten überein. Im sehr besorgt Leute werden einen Blick nehmen und sagen, es ist etwas grundsätzlich falsch mit dem Markt, und es gibt nicht, sagte sie. Einige Händler und Kritiker sagten, dass mehr Details herauskommen müssen, bevor sie zu viele Schlussfolgerungen als die Bedeutung des Software-Testens ziehen konnten. Eines ist klar: Das Finanzsystem ist jetzt viel aufwändiger als vor einem Jahrzehnt und es ist nicht einfach, Lösungen für Marktprobleme zu finden. Wir haben ein sehr komplexes Finanzsystem, grenzt an den Barock, sagte NYUs Donefer. (Erzählung von Jed Horowitz, Daniel Wilchins und Lauren Tara LaCapra in New York, Joseph Menn in San Francisco, Sarah Lynch in Washington und Jeff Lukes in London von Dan Wilchins und Jed Horowitz Redaktion von Martin Howell und Muralikumar Anantharaman) Ein Händler steht Durch die Post, die Knight Capital auf dem Boden der New Yorker Börse 2. August 2012 handelt. REUTER Brendan McDermid Reuters ist die Nachrichten - und Medienabteilung von Thomson Reuters. Thomson Reuters ist die weltweit größte internationale multimediale Nachrichtenagentur, die Investitionsnachrichten, Weltnachrichten, Handelsnachrichten, Technologienachrichten, Schlagzeilennachrichten, Kleinhandelnachrichten, Nachrichtenalarme, persönliche Finanzierung, Börse und Investmentfondsinformationen zur Verfügung stellt, die auf Reuters, Mobile und interaktive Fernsehplattformen. 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